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什么是外汇交易?

交易CFDs和外汇可能会使您遭受重大损失

关于线上外汇交易市场

我们可以简单将外汇交易定义为不同外币之间的交易。由于相对容易获得有关影响汇率的宏观经济和政治动态的信息,这类资产最近越来越受欢迎。

换言之,日常生活中也常常出现外汇交易。例如,如果您在国外旅行到一个不使用您常用货币的国家,您通常会通过兑换货币来准备旅行资金。像这样的交易在全球范围内都有发生,并且每天都在影响外汇市场。

今天,外汇市场被认为是世界上流动性最强的市场,主要是由于全球货币兑换的频率很高。国际清算银行(BIS)2016年12月的统计报告显示,每日外汇市场的总交易量达约5.1万亿美元。

由于外汇市场具有高流动性,相对对其他资产类别较为稳定。在正常市场条件下,汇市日内超过2%的波幅都极为罕见。这对交易新手极具吸引力,因为管理风险较为容易。换言之,交易者在一定程度上喜欢波动性,日内交易者、投资者和投机者全年都能交易大量波动性。

外汇市场的另一个重要特点是它具有分散性。外汇交易没有特定场所,但是,重要的是要注意不同的交易时段。每周交易时间从格林尼治标准时间周日晚上22:00左右(悉尼开市时间)开始。通常最活跃的交易时段位于伦敦盘中,伦敦市场格林尼治标准时间08:00开市,格林尼治标准时间17:00收市。纽约盘中的流动性也较大,交易时间为格林尼治标准时间01:00到22:00。全周昼夜24小时外汇市场均开放交易,这是交易员喜欢外汇交易的另一个因素。


什么是外汇点差?

点差是外汇交易买入价和卖出价之间的差额。这是外汇交易的成本,也是每次您交易外汇时经纪商赚取的利润。


什么是外汇基点?

基点是外汇交易价格可以产生的最小价格增量。传统上,外汇报价看至小数点后四位数,如欧元/美元1.1285。一些经纪商也将报价看至小数点后第五位数,如欧元/美元1.12854。根据不同的货币对,外汇报价由5或6个数字组成,其中日元报价看至小数点后两或三位——美元/日元112.56(5)。

以下用最常用的货币对欧元/美元来举例说明外汇基点的定义。

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本例中的基点是小数点后的第四位,即数字2。

再以美元/日元举例。

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本例中的基点是小数点后的第二位,即数字0。


下一个问题自然是如何计算外汇点值?

事实上,一些知名交易平台为交易员提供了在进行外汇交易时自动计算点值的功能。

不过,下面我们还是举例说明究竟如何计算点值。

基础货币的点值=(0.0001/汇率)*合约数

例如,美元/加元=1.2740,其中点值=100,000美元*(0.00001/1.2740)=7.84美元。


什么是外汇交易手数?

每笔外汇交易量按手数计算。交易者可以根据其风险承受能力和账户规模来调整交易量。

有三种手数规模:

标准手——100,000基础货币,欧元/美元中每个点值为10美元。

迷你手——10,000基础货币,欧元/美元中每个点值为1美元。

微型手——1000基础货币,欧元/美元中每个点值为0.1美元。

您头寸的手数等于外汇市场交易量

适当调整您的头寸,以避免承担过高风险。

外汇中点值取决于交易规模,如手数。


什么是外汇杠杆?什么是保证金交易?

本节将解释杠杆式外汇交易的概念、机制以及方式。

外汇杠杆是经纪商提供的一种工具,其主要目的是扩大交易员的资本规模,因此交易小幅度价格波幅时使用杠杆较为实惠。

例如,用一个小型交易账户交易0.1%的价格波幅,对大多数交易者来说意义不大,但是通过使用杠杆,交易者可以放大这个0.1%的价格波幅,对交易账户产生的就不只0.1%的影响,而可能是1%或10%等等的影响。我们仅需记住,杠杆会放大我们的收益或损失。

交易账户往往有以下杠杆倍数可供选择:50:1、100:1、200:1、300:1、400:1和500:1。不过,实际杠杆率最终由个人交易者自行选择。


如何计算外汇杠杆率?

如果选择杠杆率300:1,那么交易者账户上的每一美元都可以购买300美元。在这种情况下,交易者只需要留出一部分资本,1美元可以让经纪商将剩下的299美元借给客户。一旦交易结束,客户将299美元返还给经纪商。所有这些都由交易平台自动管理。


外汇保证金交易

保证金率和杠杆率是同一概念的不同方面。假设交易者的账户余额为1000美元,他选择1:100的杠杆率购买1标准手美元/加元合约(100,000美元)。

交易者需要将1000美元作为保证金留给其经纪商,才能创建100,000美元的头寸。因此,实际上,保证金要求占总头寸的百分比会产生一定的杠杆作用。保证金要求的百分比越高,杠杆率越低,如下表所示。

下表显示了在不同保证金水平下创建标准和迷你合约所需的美元保证金。

杠杆比例保证金率标准合约有100,000基础货币迷你合约有10,000基础货币
100:11%1000单位(例如美元)100单位(例如美元)
200:10.5%500单位(例如美元)50单位(例如美元)
400:10.025%250单位(例如美元)25单位(例如美元)

外汇交易的优势是什么?

高流动性

根据国际清算银行(BIS)的数据,每日外汇交易量超过5.1万亿美元,这保护了外汇市场中的交易者,因为没有人或金融实体可以在很长一段时间内操纵或控制外汇价格波动。

事实上,线上外汇交易与股票市场的不同之处在于,它在短期内具有极强的波动性,并且在多年的时间内具有一定的波动范围。

24/5全天候开放交易

由于外汇市场仅在周末关闭,因此外汇交易者可以每周五天全天候交易。

24小时交易使交易者可以随时自由交易,无论他们是否有全职工作。股票市场不是那么灵活,它们每个交易日有开盘和收盘时间,价格波动往往会限制在每个交易日特定的时间内。

无论价格涨跌均有机会获利

无论外汇价格涨跌,外汇交易者均有机会获利。如果看涨价格走势,交易者倾向于买入;相反,如果看跌,交易者可以在下跌中获利(也称为卖空)。

易于监控和分析

在线外汇交易仅限于少数选定的货币,如美元、欧元、英镑、澳元、纽元和日元,散户可以轻松跟踪这些货币,而股市有太多股票和公司需要跟踪。

小额资金可交易外汇

外汇交易以其低点差(低交易成本)和杠杆率而闻名,这使得小额入金的交易者有可能在全球市场上获利。

交易分散

交易者可以在线交易外汇;无论其身处何方,均可通过经纪商提供的现代交易平台交易外汇。

交易无需佣金

经纪商通过点差盈利;他们不会为他们的服务或交易平台收取额外费用。

高杠杆

外汇杠杆是金融中介向客户提供的工具。它旨在使交易者资本最大化,并帮助他们执行超出其资本的交易。

可开设模拟交易账户

外汇交易公司提供无风险的模拟交易账户,交易者可以测试他们的策略并了解外汇市场的动态。真实的外汇交易账户和模拟外汇交易账户之间没有区别。当然,前者需要资金,而模拟交易账户有虚拟资金供使用。


外汇交易风险

虽然外汇交易具有多项优势,但也存在很多风险;投机活动可能导致交易者过度使用杠杆,有时可能造成高昂成本。在这种情况下,发生的任何损失都是由轻微的市场波动造成的;因此,交易员应根据其风险承受策略,谨慎管理其资本。此外,交易者应始终为所有交易设置止损头寸,以避免账户大幅亏损,或通过保证金进行交易。

另外值得注意的是,考虑到金融市场的波动性以及由于政治或经济事件而导致的重大波动,可能会造成账户大幅亏损的风险。换言之,建议在重大政治事件、总统选举期间,甚至假日期间避免外汇交易。


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